Es posible que usted haya escuchado que las tasas hipotecarias se mantendrán un poco más altas durante más tiempo de lo esperaba originalmente. Y si se pregunta por qué, la respuesta está en los últimos datos económicos. Aquí hay una descripción general rápida de lo que está pasando con las tasas hipotecarias y lo que dicen los expertos que está por venir. 

Factores económicos que afectan las tasas hipotecarias

Cuando se trata de las tasas hipotecarias, cosas como el mercado laboral, el ritmo de la inflación, el gasto de los consumidores, la incertidumbre geopolítica y más tienen un impacto. Otro factor en juego es la Reserva Federal (Fed) y sus decisiones sobre la política monetaria. Y eso es de lo que puede estar escuchando mucho en este momento. He aquí por qué.

La Fed decidió comenzar a subir la tasa de los Fondos Federales para tratar de frenar la economía (y la inflación) a principios de 2022. Esa tasa afecta cuánto les cuesta a los bancos pedir dinero prestado entre sí. No determina las tasas hipotecarias, pero las tasas hipotecarias sí responden cuando esto sucede. Y fue entonces cuando las tasas hipotecarias comenzaron a subir realmente.

Y aunque se ha avanzado mucho en la reducción de la inflación desde entonces, todavía no ha vuelto a donde la Fed quiere que esté (2 %). La gráfica siguiente muestra la inflación desde el repunte de principios de 2022 y dónde nos encontramos ahora en comparación con su objetivo en cuanto a las tasas:

Como muestra la gráfica, estamos mucho más cerca de su objetivo de inflación del 2 % que, en 2022, pero aún no hemos llegado a ese punto. Incluso ha subido un pelo en los últimos 3 meses, y eso está teniendo un impacto en los planes de la Fed. Como explica Sam Khater, Economista Principal de Freddie Mac:

“Los datos sólidos de la economía y la inflación que están llegando han hecho que el mercado reevalúe la trayectoria de la política monetaria, lo que ha llevado a tasas hipotecarias más altas”.

Básicamente, en pocas palabras, la inflación y su impacto en la economía en general van a ser clave en el futuro. Como dice Greg McBride, Analista Financiero Principal de Bankrate:

“Son las perspectivas a largo plazo para el crecimiento económico y la inflación las que tienen la mayor influencia en el nivel y la dirección de las tasas hipotecarias.Inflación, inflación, inflación, ese es realmente el eje de la rueda”.

¿Cuándo bajarán las tasas hipotecarias?

Según los datos actuales del mercado, los expertos creen que la inflación estará más bajo control y que aún es posible que veamos a la Fed bajar la tasa de los Fondos Federales este año. Será más tarde de lo que se esperaba originalmente. Como dijo Mike Fratantoni, Economista Principal de la Asociación de Banqueros Hipotecarios (MBA por sus siglas en inglés) en respuesta a la decisión del Comité Federal del Mercado Abierto (FOMC, por sus siglas en inglés) de ayer:

“El FOMC no cambió el objetivo de los Fondos Federales en su reunión de mayo, ya que los datos entrantes sobre la fortaleza de la economía y la inflación obstinadamente alta han dado lugar a un cambio en el momento de un primer recorte de tasas. 

Esperamos que las tasas hipotecarias bajen a finales de este año, pero no tanto ni tan rápido como habíamos predicho anteriormente”.

En el sentido más simple, lo que esto dice es que las tasas hipotecarias aún deberían bajar a finales de este año, pero el momento puede cambiar a medida que se reciben nuevos datos económicos y del empleo, persiste la incertidumbre geopolítica y más. Esta es una de las razones por las que no suele ser una buena estrategia tratar de cronometrar el mercado. Un artículo en Bankrate da a los compradores este consejo:

“…

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En conclusión

Si tiene preguntas sobre lo que está sucediendo en el mercado de la vivienda y lo que eso significa para usted, vamos a comunicarnos.